Венчурни инвестиции - какво е това и какъв е механизмът на венчурното финансиране + списък на ТОП-5 най-добри венчър фондове в Русия

Здравейте скъпи читатели на финансовото списание Rich Pro! Днес темата на нашия разговор ще бъдеинвестиции за рисков капитализползван за финансиране на нови или разрастващи се компании, а също и да се говорифондове за рисков капитал и инвеститори - професионални рискови капиталисти.

В този материал ще разгледаме:

• Концепцията за инвестиции в рисков капитал и техния обхват;
• Какво представляват рисковите фондове и как работят;
• Основните етапи на процеса на рискови инвестиции (информация за инвеститорите);
• Характеристики на привличане на рисков капитал (информация за стартиращи и начинаещи предприемачи);
• списък на най-добрите фондове за рисков капитал в Русия.

Тази статия ще бъде полезна:

• предприемачески инвеститори, които желаят и не се страхуват да поемат рискове, инвестирайки в нови идеи и проекти;
• „новодошлите“ в сферата на бизнеса, които не знаят откъде да започнат и коя ниша да изберат;
• лица, които все още не са запознати с предприемаческата дейност, но имат новаторска идея и липса на средства за нейното осъществяване.

Така че да започнем!

Какво е рисково инвестиране и как работят фондовете за рисков капитал, как инвеститорите правят пари от рискови (рискови) инвестиции, какви са особеностите на привличането на рисков капитал за стартиране - ще научите за всичко това, а не само като прочетете тази статия до края

1. Какво е рисково инвестиране - определение + преглед на обещаващи сектори на икономиката за рискови инвеститори

термин "Venture" заимствано от английски обозначаващ "Риск" или "рискован старт", Вложенията в рисков капитал не носят незабавна печалба на своя инвеститор. Такива инвестиции са дългосрочен план и силно рискован.

Венчърна инвестиция - Това са рискови инвестиции в обещаващи иновативни компании (стартъпи) с цел получаване на значителен (над средния пазарен) доход.

Рискът е парите да бъдат инвестирани в абсолютно нови идеи, на технологиите или продукт, Ще го донесе загуба или печалба покажете само на инвеститора времето, В случай на загуба на новото предприятие, инвеститорът просто губи инвестираните си средства. Но в случай на успех, инвеститорът получава супер печалби, тоест много повече от инвестираните.

В началния етап инвеститорът прави инвестициите си в нов бизнес и когато компанията достигне достатъчно високо ниво на рентабилност и развитие, той има възможност да продаде частта си (дяла) в компанията на по-висока цена. Тоест, растежът на цената на акция (акция) на компания, собственост на инвеститор, е основният й източник на печалба.

Доход за рисков инвеститор = цена на продажба на акцията (акция)- количество инвестирани пари

Послепис Венчърната инвестиция не винаги е инвестиция в уставния капитал на дружеството, в редки случаи такова финансиране може да бъде под форматазаем.

Венчурните инвеститори могат да бъдат както частни лица, така и големи организации и корпорации, както и синдикати и фондове, независимо от сферата им на дейност.

5 най-привлекателни сектора за рискови инвестиции

Сектори на икономиката, в които е изгодно да инвестират пари за рискови инвеститори

Най-атрактивните области на икономиката за привличане на инвестиции за рисков капитал са информационни технологии, интернет, софтуер, мобилни комуникации и телекомуникации, В този сектор предприемачите са готови да инвестират големи пари в нови разработки и иновации.

Здравеопазване, фармацевтични продукти, биотехнологии имат по-голям интерес на запад, отколкото към Русия. Но напоследък се наблюдава тенденция към увеличаване на инвестициите в този сектор.

Промишленост и строителство не толкова бързо и динамично развиващо се, колкото предишните два сектора. Такива сектори на икономиката се считат за инертни и консервативни, но в същото време притежават способността да носят големи печалби за рискови хора.

Между другото, на нашия уебсайт има отделна статия, която подробно описва инвестициите в бизнес и стартъпи, както и най-добрите области за стартиране в Русия, където можете да инвестирате пари.

Какво е фонд за рисков капитал и каква е схемата на неговата работа, в кого инвестират фондове за рисков капитал и от какво печелят опитни инвеститори? Прочетете повече за това

2. Венчурен фонд - какво представлява и как работи + сравнителна таблица за рисково финансиране и банков кредит

Нека определим понятието „фонд за рисков капитал“.

Рисков фонд - Това е организация, която инвестира в нови, иновативни и млади проекти.

Дейността на фондовете за рисков капитал е свързана с високи рискове, но и с голяма потенциална печалба.

Венчурните фондове могат да бъдат:

• специализиранкоито инвестират само в конкретен сектор на икономиката или региона
• универсаленработа с различни полета.

Като правило организациите за рисков капитал инвестират пари в няколко проекта, за да диференцират рисковете.

Според статистиката 70% от обектите на финансиране са нерентабиленно останалото 30% донесе значителна печалбапокриващ всички рискове.

В кого инвестират фондовете за рисков капитал:

• в проекти или бизнес идеи, които се нуждаят от допълнителни изследвания или създаване на образци от образци на продукти, преди да влязат в потребителския пазар (семена);
• на нови компании, които наскоро работят на пазара, изискващи изследователска работа за промотиране на своите продукти на пазара (начало нагоре);
• на предприятия, които вече имат готовия си продукт за търговска реализация (рано етап);
• във фирми, които отдавна са на пазара на услуги, но се нуждаят от допълнителни средства за увеличаване на оборотния капитал и дълготрайните активи, увеличаване на продукцията и научните изследвания (експанзия).

Венчурните фондове по правило се създават от опитни предприемачи - финансисти, които работят по тази схема:

1. Търсете иновации, идеи, нови компании с потенциално висока рентабилност.
2. Анализ на избрани компании за рентабилност, развитие, икономическа осъществимост и възможни рискове.
3. Разработване на начини за развитие на компанията и потенциални и нови пазари.
4. Емисия на акции на предприятието (като правило управителят има контролен дял, а фондът има само малка част от тях).
5. Развитието на компанията, което от своя страна води до увеличаване на стойността на запасите и активите.
6. Печелене на инвеститор от дивиденти или от продават акциите сивече се увеличи в цената.

Последният етап е финалът, тъй като именно върху него се определя дали паричните инвестиции ще донесат дохода, който първоначално е очаквал инвеститорът.

Защо новите компании с нови идеи избират рисков фонд, а не банков заем. Предимствата на това са много.

НапримерПрактически е невъзможно да се получи значителен заем от банката за нова идея, дори при печеливш и мащабен бизнес план. Но обръщайки се към рисков фонд, можете не само да привлечете инвестиции в развитието на проекта, но и да се възползвате от програми за обучение, наставничество на по-опитни предприемачи и преференциално кредитиране.

Сравнителните характеристики на рисковите фондове и банковите заеми са показани в таблицата по-долу:

По този начин, обобщавайки, можем да кажем, че привличането на инвестиции за рисков капитал ще донесе на компанията не само пари, но и подкрепа на различни етапи на развитие и промоция на продукт или услуга.

3. Рисков бизнес: концепцията и характеристиките на рисковата дейност + успешни примери

И така, какво е рисков бизнес?

Рисков бизнес (от англ. Venture business - рисков бизнес) е рисков и дългосрочен бизнес в областта на инвестирането на иновативни (штруп) проекти.

Като правило, венчър организация (фонд) това е екип от инвеститори, които заедно и с достатъчен опит работят за постигане на максимална печалба.

Характеристики на рисков бизнес:

1. Възвръщаемостта на инвестицията е от 3 до 10 години (до 5 години изследователската работа и пускането на стоки може да продължи, а след пускането им на пазара, печеливша).
2. Венчурните инвеститори първоначално се подготвят за изтегляне на инвестирани средства, след като достигнат до компанията високо ниво на развитие.
3. Често обектите на инвестиране не са компании и проекти, но хоратакоито популяризират идеи и вече са имали успешен опит в миналото.
4. Инвеститорът лично се интересува от успешното развитие на проекта или компанията, следователно подкрепя максимално управлението на компанията под формата на консултации, препоръки, изследвания и подкрепа.
5. В този тип бизнес рисковете са много високи, тъй като е невъзможно да се предвиди с точност развитието на компанията, тъй като досега няма такива аналози, но в крайна сметка печалбата е максималната в сравнение с други видове инвестиции.

Пример за компетентни фондове за рисков капитал за бизнес:

Както можете да видите, печалбата значително надвишава размера на инвестираните средства, което е основната цел на фондовете за рисков капитал.

4. Етапи на венчурното финансиране

Предприятие за финансиране - Това е високорискова инвестиция на пари, за да се спечелят от обещаващи иновативни бизнес проекти в ранните етапи на тяхното развитие. Той има няколко етапа с различна продължителност.

Крайната цел на инвестициите в рисков капитал е постигане на етап на ликвидност от компания, тоест етапът, на който компанията е в състояние да постави своите акции и ценни книжа на фондовите пазари и да получи доход.

Продължителността на всички етапи зависи от вида и спецификата на разработката.

Стъпка по стъпка ръководство за печелене на пари от рискови инвестиции

5. 6 основни етапа на рискови инвестиции

Дали бизнесът ще донесе печалба и успех на инвеститора, зависи от много фактори и най-важното от вашите действия. Действията трябва да бъдат ясно систематизирани на етапи и точно да се извършват само в последователността, представена по-долу.

Етап 1. Събиране на начален капитал

Това е началният етап, защото когато човек започне да реализира проект, за първи път трябва да разполагате с поне необходимия първоначален капитал. Инвеститор може да финансира и двете частичнои напълно разработване и изпълнение на проект или идея.

Етап 2. Определения на вектора на инвестиционното развитие

На този етап е важно да се проучи ситуацията на фондовия пазар. За това какво представлява борсата и как работи, вече писахме в последния брой.

Може би ще намерите свободен сектор на икономиката за вашия проект или компания или ще разберете, че имате иновативен продукт, който все още не е на пазара и ще бъде точно първият.

Етап 3. Търсене на обещаващ бизнес и изготвяне на план за неговото развитие

Проектът за бъдещо развитие е избран, сега е важно да се спрете и да мислите, да анализирате всички рискове, свързани с дейността на предприятието. И едва след това пристъпете към изработване на план за развитие и неговото прилагане с максимална полза. Това може да изисква преобразуване на компанията от частен в акционер.

В една от статиите на нашето списание можете да прочетете как да съставите бизнес план или да изтеглите готови примери за бизнес планове.

Етап 4. Подписване на договора

Обсъдихте финансовия компонент, сега е важно да се справите правни въпроси, По този въпрос си струва да се даде предпочитание не на финансисти, а на квалифицирани юристи по този въпрос, за да се избегнат допълнителни разногласия.

Етап 5. Контрол на предприятието

Венчурните инвеститори са лично заинтересовани от успешен резултат от развитието на компанията. Те не само инвестират пари, но и пряко контролират дейността на предприятието.

Те участват активно в процеса на разработване на концепцията, планиране, определяне на нови области на дейност. Също така, рисковите инвеститори, като квалифицирани специалисти в тази област, предоставят съвети по определени въпроси и полезни съвети.

Етап 6. Продажба на акции на компанията

Когато компанията достигне значително финансово положение, носи достатъчна печалба, инвеститорите започват да мислят за продажбата на своите акции. Такива акции се купуват от други инвеститори, които предпочитат работа, която не е свързана с висок риск.

Привличане на средства за рисков капитал за стартиращ проект

6. Как да привлечем рисков капитал към стартиране

Какво е рисков капитал? Нека определим това понятие:

Рисков капитал са парите на инвеститорите, които финансиратстартиращи проекти (млади обещаващи компании).

Обичайната организация (фонд) на рисков капитал получава повече 1 000 годишно искания за финансиране на стартиращи проекти, от които 90% елиминира се веднага. Отклоненията могат да се дължат на несъответствие географски, технически или пазарна политика дружество за рисков капитал, както и неграмотни бизнес планове, искания и документи.

Повечето дружества с рисков капитал работят с проекти или идеи, които изискват инвестиции в размер на от 250 000 до 1 500 000 долара

Останалите 10% са подложени на задълбочени и скъпи изследвания на различни параметри. За това компаниите наемат консултанти за оценка на продукт или идея, особено ако той е нов и иновативен.

Подобна проверка се фокусира върху следните показатели:

3 важни параметъра за проверка на стартиращ проект

Ако дружеството за рисков капитал провежда подобни изследвания, изразходвайки значителни суми, това означава, че се интересува от идея или продукт. На този етап компаниите също се елиминират и то само няколкос който инвеститорът е готов да работи и рискува собствените си пари.

Процесът на привличане на рисков капитал към стартиране може да бъде сведен до 4 основни и много важни етапа за получаване на гарантирано финансиране.

Процесът на привличане на рисков капитал - 4 основни етапа

Най-важният фактор за потенциалния инвеститор е присъствието на квалифициран персонал на фирматакоито са компетентни в тази област на продуктовата дейност. Отговорностите на всеки трябва да бъдат ясно посочени. И като гаранция за интереса на лидерите на компанията да получат максимална печалба, те би трябвало съсобственици на компанията.

Що се отнася до пазара на продажби или ниша, които вашият иновативен продукт е готов да заеме, тук връзката е директна: колкото по-голям е пазарът, който възнамерявате да завладеете, толкова по-големи са шансовете за получаване на финансиране, Това се забелязва от инвеститора и засилва вашите конкурентни предимства пред останалите.

важно обективно оценяват и описват всички видове предстоящи съдебни дела, трудности с получаването на лиценз, особено за нов продукт. Тоест, възможно най-внимателно да се подходи към анализа на разсрочените разходи, свързани с дейността на компанията.

Делът на рисков капитал в една компания може да се колебае от 10% до 80%ако компанията има непреодолими финансови затруднения. Като правило, част от акциите на инвеститора не надвишават 30%, тъй като собственикът трябва да има стимул и личен интерес към развитието на своята компания.

7. Къде да търсите рисков инвеститор за нови проекти и идеи - 3 най-добри варианта

За начинаещия е важно не просто да намери съмишленици, които вярват в неговия продукт или идея, а най-важното - онези хора, които са в състояние да инвестират парите си в неговото развитие и промоция на пазара.

Малцина от начинаещите имат достатъчно средства, за да създадат самата компания, така че възниква вековният въпрос, къде да търсите инвеститори. Тук има няколко опции:

Вариант 1. Запознат

Най-вероятно начинаещият предприемач няма познати на милионери, така че търсенето се провежда сред най-близкия кръг на околната среда. Колкото повече говорите за него, толкова по-голяма е вероятността потенциален инвеститор, който е готов да повярва и инвестира във вашата идея, да я чуе.

Пример! Продавачът на обикновени моторни превозни средства Ян МакГлин инвестира 5400 евро в бизнеса на приятелката си Анита Родик, която отвори магазина за естествена козметика Body Shop, като получи в замяна акции на компанията. Впоследствие компанията нарасна до 2000 магазина и тя беше купена от козметичния гигант L'Oreal. Нетният доход на Jan McGlynn беше около 180 милион евро

Вариант 2. Обмен на проекти или форуми

Форумите се провеждат в различни части на света и в различни страни, където много потенциални инвеститори се събират с една цел, търсейки нови бизнес идеи за инвестиране на собствените си пари.

Можете също така да използвате порталите за интернет и инвестиционни проекти. Те съдържат много полезна информация, възможно е да поставите вашия проект или идея и сами намерете спонсор или изчакайте, докато той дойде при вас. Най-популярните портали са startup.ua и inproex.ru.

Вариант 3. Краудфандинг

Един от вариантите за колективно инвестиране е груповото финансиранеработа онлайн. Това е услуга, която е специализирана в публикуване на идеи и популяризиране на техните проекти.

Броят на участниците е сведен до минимум:

1. Авторът на идеята;
2. куратор;
3. Спонсор.

куратори може да има различни организации, които са заинтересовани и готови да подкрепят проекта. Под подкрепа трябва да се разбира рекламно финансиране за промоция на продукти, осигуряване на оборудване и технически средства.

Платформите за многократно финансиране включват цялата информация за продукта:

• необходимото количество;
• описание на идеята под формата на снимки и видеоклипове, т.е. презентация;
• срокове за постигане на рентабилност;
• наличие на награди;
• информация за автора и неговите банкови данни.

В зависимост от услугата платформата си сътрудничи с различни платежни системи.

Повечето ресурси са социален и можете да получите достъп до тях чрез интернет и валиден акаунт.

Потребителят има право да проследява дейността на други участници, да получава информация за проекти, създадени или финансирани от него. Има и възможност да разговаряте с автора на проекта или идеята, която сте харесали.

Между другото, на нашия уебсайт има отделна статия, която подробно описва как да намерите инвеститор, който да отвори малък бизнес от нулата.

8. Известни фондове за рисков капитал в Русия - списък + преглед на ТОП-5 компании

Родината на такъв рисков вид финансиране се счита Американо в Русия този вид, може да се каже, винаги е присъствал. Пример за това е различен разработки във военнопромишления комплекс на страната, Първоначално само благодарение на инвестициите за рисков капитал тази сфера на Русия достигна такива висоти. Въпреки че инвеститорът в този случай беше държавата, а не частни лица и компании.

По отношение на други области на икономиката, първоначално дори инвестира средства в най-обещаващите проекти в Русия само чуждестранни инвеститори, Но днес те са напълно оформени и успешно оперират. вътрешни фондове за рисков капитал.

В Руската федерация има около 20 фонда за рисков капитал. Ще изброим 5-те най-добри фондове за рисков капитал в Русия:

1. Руна столица (8,5 точки);
2. ABRT (6.5 точки);
3. RVC (5 точки);
4. Руски начинания (4,5 точки);
5. Softline Venture Partners (4 точки).

Тези рискови капиталисти бяха оценени по следните критерии и получиха съответни точки:

• броят на стартиращите фирми, финансирани от фонда;
• сумата на инвестираните или планираните за инвестиране пари;
• средна част в инвестирани проекти;
• темп на растеж на акциите

Оценка на резултатите на ТОП-5 руски венчър фондове

Сега разгледайте тези вътрешни рискови фондове по-подробно (нека да направим бърз преглед на тях).

Рисков фонд №1. Руна столица

Основателят на фонда е руски предприемач, който охотно и компетентно инвестира в стартъпи в Руската федерация - Сергей Белоусов, Основата на успеха на този фонд са знанието, опитът и маркетингът.

Стартъпите Белоусова имат победа в конкуренцията от The Next Web.

Като цяло, благодарение на компетентните политики и подкрепа, създаването на този фонд е успешно (Rolsen, Parallels, Nginx, Jelastic, LinguaLeo).

Делът, който фондът получава за финансиране, е от 20% до 40%и инвестициите достигат 10 милиона долара

Рисков фонд №2. ABRT

Фондът е създаден през 2006 г. Андрей Баронов, Ратмир Тимашев и Николай Митюшин, Основната област на техния интерес е в иновативната разработка на софтуер.

Свойствата на този фонд са неговото желание да инвестира не само в стартиране в процеса на развитие, но и в етапа на растеж и разширяване.

В процеса на развитие инвестирайте до 4 милиона долара, като 20-35% акции на компанията, а в процеса на растеж и разширяване - до 15 милиона долара в замяна на 15-30% акции.

Успешни фондови проекти - Acronis, KupiVIP, Oktogo.ru.

Рисков фонд №3. RVC (инвестиционен фонд за семена)

Този фонд е държавна собственост в областта на иновативните научни открития. Особеността на този фонд е не твърде натрапчивата му политика в областта на управлението на дружеството, но за да се получи финансиране в този фонд е необходимо внимателно да се подготви документацията, тъй като той работи съвместно с венчър партньор.

Делът, който фондът получава за финансиране, е 25%.

Известни проекти - Wobot, "Керамични трансформатори", "Мембранни технологии".

Рисков фонд №4. Руски начинания

Фондът е основан през 2008 г. Евгений Гордеев, Първоначално този фонд е създаден под формата на клуб. Основателят на фонда е професионалист в областта на информационните технологии и добре познава характеристиките на руския потребител на този пазар. Стартъпите, които този фонд избира за себе си, се адаптират по концепция и климат към руския пазар.

От 2011 г. се развива нов вектор - инвестиции в проекти на етапа на разработване на прототипа. Изкупеният дял е за 20% и сумата на инвестираните средства от 35 хиляди долара за 500 хиляди долара

Принципът на работа на този фонд и неговия основател е спазването и бързината при вземане на решения (до 30 минути).

Известни и успешни проекти - Pluso.ru, Okeo, Ogorod.

Рисков фонд №5. Softline Venture Partners

Този фонд е основан през 2008 г. Капиталът му е 20 милиона долара И има 13 проекта. Неговата специализация са стартъпи, предназначени за вътрешния пазар, в началния етап на развитие, до ниво на разширяване.

През 2015 г. фондът подписа най-голямата си транзакция общо за 7 милиона рубли инвестиции в офлайн мрежата на Business Family.

Успешни проекти - Mirapolis, ActiveCloud, Daripodarki, Magazinga, Client24.

9. Често задавани въпроси (FAQ) по темата за публикуване

Нека разгледаме някои често срещани въпроси.

Въпрос 1. Кои са бизнес ангелите и каква е разликата им от рисковите инвеститори?

Бизнес ангели - Това са самотни предприемачи, които инвестират капитала си в стартиране на проекти.

Първите „ангели“ се появяват в началото на 20 век. Те бяха любители на театъра, които инвестираха парите си в нови продукции и получаваха приходи, само ако представлението беше успешно.

Сега бизнес риболовците са предприемачи, които имат опит, основан на успешното развитие на собствен бизнес. Статистиката показва, че това са най-често мъже (99%) с висше образование или докторска степен и солиден управленски опит. И всеки пети от тях - милионер, (В една от статиите в нашето списание прочетете как да станете милионер от нулата - съветите на милиардери ще ви помогнат да постигнете целта си).

Приоритетните интереси на бизнес ангелите са информацията и високите технологии и интелигентността. Те получават печалбата си, като продават вече увеличени в цената на акциите на компанията.

Принципът на работа на бизнес ангелите и рисковите фондове е почти еднакъв, тъй като и двамата са насочени към крайния резултат, но има и разлики.

Сравнителни характеристики на бизнес ангелите и рисковите инвеститори:

Както виждаме разликите незначителен, Друго свойство на бизнес ангелите е, че привличането им към сътрудничество е по-лесно и лесно от организациите за рисков капитал.

Проекти на бизнес ангели, постигнали значителен успех: Intel, Yahoo, Amazon, Google.

Въпрос 2. Кои са готови да финансират фондове за рисков капитал?

С течение на времето сферите на интересите на рисковите фондове се променят. Ако преди, до средата на 20 век, бяха най-привлекателните сектори с най-висока доходност търговия (нефт, оръжие, фармацевтични продукти), поддръжка на хазартни заведения и др., Сега интересът за организациите за рисков капитал е високотехнологичен сектор, телекомуникации и здраве.

Фондовете за рисков капитал могат да имат и двете тесен специализация, така да бъде приобщаващ в зависимост от размера на инвестицията и стратегията. Те не са обвързани с конкретен регион.

Също така, финансирането от такива организации става не само на етапа на формиране и стартиране на идея, но и на етапа на разширяване и растеж.

Венчурните инвеститори не са пасивни в управлението на компанията, защото са лично заинтересовани от успешното развитие. Ето защо, използвайки целия си съществуващ опит и знания, те съветват компаниите на всички етапи на развитие.

Въпрос 3. Как да започнете да инвестирате в рисков бизнес?

Рисков бизнес - Това е много рисковано занимание, но много печелившо. Има специални професионални общности, които преподават този бизнес. Основното пристрастие е включено търсене, изборът, оценка и специфики на финансирането избран проект.

Преди да инвестирате в бизнес с рисков капитал, е важно да вземете решение за ключови ключови моменти, като например:

• Учене на рисков литература, което ще помогне да се разберат основните аспекти на дейността;
• Обем на капиталакоито сте готови да инвестирате (тук опитни начинаещи инвеститори ще ви посъветват да разнообразите рисковете и да се съсредоточите не върху един проект, а върху няколко);
• Зона на прикачване (важно е да изберете този, в който имате практически опит и знания, ще бъде по-лесно да контролирате и анализирате дейности, тъй като секторът ви е познат).

Ако нямате необходимата сума пари и ви липсва опит, можете да се свържете с професионален рисков фонд или бизнес ангели, които ще свършат цялата работа вместо вас.

10. Заключение + видео за венчурното финансиране

Венчурният бизнес, без съмнение, въпреки високите рискове при финансирането на проекти, е доста популярен и привлекателен бизнес в света, тъй като само той може да донесе излишна печалба инвеститор. Освен това е един вид "спестяваща пръчка" за нови идеи и иновации. Важно е да разберете неговите основи и нюанси, за това написахме тази статия.

Съветваме ви да гледате видео за пазара на финансиране на рисков капитал в Русия и за рискови фондове, инвестиращи в развитие и разширяване на бизнеса:

Нашият екип по проект Rich Pro се надява, че този материал ще ви помогне да направите правилния избор ипотенциален инвеститор, и начинаещ старт, Пожелавам ви успех във всичките ви начинания!

Ако имате някакви коментари или имате въпроси по темата, тогава ги попитайте в коментарите по-долу. Ще се видим скоро на страницата на нашето онлайн списание!

Гледайте видеоклипа: SKYWAY - КОРОТКО О САМОМ ГЛАВНОМ! (Януари 2025).